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MSCI年内第三次扩容完成!尾盘资金异动再现,部分成分股被爆买

发布日期:2019-12-07

大资本官网MSCI年内第三次扩容正式收效,北向资金尾盘再次呈现异动。

据东方财富计算,14:59分,北向资金净流入金额高达529.86亿元,其间,沪股通净流入高达284.62亿元,深股通净流入高达245.24亿元。到收盘,北向资金全天净流入214.29亿元,相对于盘中最高净流入额回落逾300亿元。

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调查尾盘竞价状况能够看出,第三次扩容部分成分股被北向资金大举买入,尾盘三分钟竞价阶段,多只成分股上涨。紫光股份涨4.57%,涨幅最大,三七互娱、西部证券、通策医疗、宇通客车、益丰药房等多股涨逾2%,天茂集团、芒果超媒、亿联网络等涨逾1%。

与此一起,不少MSCI第三次扩容成分股尾盘被砸,贵州百灵尾盘竞价三分钟跌3%,跌幅最大,中化世界、六合科技、中华企业等跌逾2%。

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MSCI扩容进程

11月8日,MSCI宣告,A股大盘股归入份额由15%进步至20%,中盘股也将以20%的份额初次归入。这是MSCI继本年5月、8月顺利完结两次扩容后,年内第三次扩容,也是本年以来最大起伏的扩容。

组织估计,本次扩容或许为A股带来被迫增量资金规划约493亿人民币,高于以往,首要因为本次归入规划扩展至中盘股,A股在MSCI新式商场指数等指数中的权重进步较多。

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本年年初,MSCI发布了A股归入MSCI份额进步方案,分别在本年5月、8月、11月逐步进步A股归入份额,并调整归入成分股规划。到现在,MSCI扩容方案现已悉数完结。

本年5月A股大盘股归入份额从5%进步至10%,并将创业板调整入可归入股票规划,创业板大盘股按10%份额初次归入。

本年8月,A股大盘股归入份额进步至15%。

本年11月,A股大盘股归入份额进一步进步至20%,一起中盘股将初次归入,归入份额为20%。

11月因为中盘股的归入,本次带来的被迫增量资金规划将为每次最高。2018年5月A股开端归入MSCI后,现在现已历了5次归入份额改变。国金证券估计,11月MSCI带来的被迫增量资金规划约493亿人民币。

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5月28日尾盘异动

5月28日,MSCI年内扩容第一步在当天收盘后收效,尾盘指数呈现了戏剧性改变,接近收盘期间,大盘指数一度翻绿,但尾盘阶段却呈现暴力拉升痕迹,上证指数收盘涨0.61%。

5月28日

指数尾盘暴力拉升的首要原因是,被迫装备资金需求在追寻MSCI的被迫基金中,有必要于收效前一个买卖日内,完结建仓或许加仓,才干最大极限地确保跟从相关指数。

Wind数据显现,本年5月28日盘后,A股归入份额从5%进步至10%正式收效,当日陆股通资金从此前的接连8日净流出转为净流入56亿元,且陆股通买入成交金额早年一日的192亿元大幅进步至414亿元,北向资金尾盘呈现抢筹现象。

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8月27日尾盘异动

8月27日,MSCI年内扩容调整第二步正式收效,有了前一次的经历,大盘在开盘后持续震动走高,午后走势有所回落,但尾盘却呈现了耐人寻味的一跌,MSCI扩容归入的成分股并没有呈现预期的尾盘竞价大涨,反而呈现下挫。

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8月27日盘后,A股归入份额从10%进一步进步至15%,当日陆股通净流入规划大幅上升至113亿,买入成交金额早年一日的188亿上升至478亿,但和上一次比较,北向资金尾盘显着呈现砸盘,14:59分,北向资金净流入额达240.91亿元,但收盘时只要113亿元, 聪明 资金或许提早布局,但正式收效后落袋为安。

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MSCI还会持续扩容?

本次完结扩容后,后续是否持续扩容,现在MSCI还没有详细的方案,因而这也是现在出资者最为重视的论题。

依据此前的咨询成果,MSCI是否能持续扩容,有四个问题将对其有直接影响。据2019年2月末MSCI发布的进步A股归入份额的咨询成果显现,现在A股商场尚存待改进的问题首要包含四个方面,即对冲东西、衍生产品缺乏,股票资金结算周期短,互联互通中的假日危险,逐步向归纳买卖账户机制过渡。

招商证券张夏指出,本次扩容施行完结后,年内A股归入世界指数及扩容悉数落地。A股归入MSCI份额持续进步首要面对四方面束缚,且均归于商场基础建设待改进的问题。估计本年11月扩容完结后,A股归入MSCI进程短期或有放缓,而富时罗素指数下一阶段组织大概率要比及2020年9月。参阅韩国、中国台湾经历,扩容进程暂缓的状况下,下一年外资仍会持续流入,但被迫增量资金的削减或许导致规划略降。

张夏估计,假如下一年各对冲东西按期稳健运作,能够为海外组织出资者供给更有用的对冲东西,不扫除MSCI抛出扩容方案的或许。可是,鉴于需求8个月左右时刻落地,假如MSCI在2020年一季度的季度调整中提出扩容咨询定见,那下一年才有持续扩容落地的或许。

兴业证券分析师依据以往经历判别,MSCI有或许在12月份搜集全球出资者的反应定见,最快的话或许在2020年2月看到出资组织关于A股归入因子进一步进步的问询定见,慢的话也或许在2020年5月的半年度指数审议会议上评论这一问题。

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